新能源，人工智能，自动驾驶，元宇宙……代表了新兴科技增长动能的新应用已经在各大供应链中铺陈开来。半导体、光电显示、线路板、消费电子与新能源这五大主要科技行业支撑着新兴科技应用，同时也成为了市场未来的发展与投资的重中之重。（文末扫码可申请研讨会回放）

7月28日CINNO Research举办的「混沌与变革 • 2022新兴科技产业年中策略研讨会」完满结束。CINNO Research派出最强分析师阵容，围绕中国新兴科技的市场动态，线上直播为大家带来中国新兴科技产业的发展分析与趋势概述，从多个维度进行前瞻趋势分析。

本次研讨会总共设置9个主题，以新兴科技产业宏观市场发展趋势为主要内容，分别带来新兴科技、半导体、光电显示、消费电子产业的洞察；以供应链技术发展与市场趋势为题，呈现芯片设计、泛半导体装备、PCB产业、新能源产业与显示材料产业的相关分析。

线上研讨会时间持续一天，与会人士不但获得了CINNO Research分析师深入调研的数据资料，而且也倾听了分析师的行业总结与趋势预测，从而能给不同产业链的相关企业的策略定制发挥积极作用。除却不同主题的演讲与相关资料外，CINNO Research还安排了两场互动问答，让参会人员与分析师能够充分交流，发挥CINNO助力科技企业永续经营的理念。

主旨演讲

演讲主题：《中国五大新兴科技产业市场发展机遇与挑战》

科技行业特征是不断加快技术更新迭代的速度，因此CINNO Research梳理整个硬科技板块产业链，从2020年开始，定义以半导体、光电显示、线路板、消费电子与新能源行业为五大新兴科技行业，建立持续的产业观察。这五大板块是相互依存，互相影响的。

根据CINNO Research统计数据显示，2022年上半年中国五大新兴科技产业投资规模达近6.6万亿人民币，而2021年全年也就是2.8万亿人民币，增幅高达130%。当中新能源行业占比达到71%，半导体占比被压缩至17%，线路板与光电显示更被压缩至4%，消费电子也仅有3%。

演讲主题：《中国半导体产业市场发展洞察》

作为全球半导体产业重要推动力的消费市场终端需求不振，行业内砍单不断。根据CINNO Research统计，2022年第一季度国内消费类IC设计公司平均存货周转天数增至201天，库存水位普遍升高，集中于中低端消费市场的国内芯片供应厂商面临着更大的市场压力。此外，高通胀、供应链安全、产能错配等均对全球半导体产业高速发展带来压力。

影响半导体产业发展周期的主要因素有四点：1、库存变化，全产业链库存水位会对上下游厂商备料与拉货需求产生重要影响；2、科技进步，半导体行业内产生驱动力，人类生活方式与工业化不断演进；3、国产化趋势，目前供应链安全为产业核心考量，国产化成为中国半导体核心趋势；4、资本投入，半导体产业资本投入大并且周期长，产业资本是行业发展重要外驱动力。

CINNO Research观察，5G手机与新能源汽车会成为未来关键的全球半导体产业驱动力。5G智能手机新增5G频段，射频相关芯片需求量从而大幅提升；同时，5G网络下视频应用的增加及摄像头的增加带来视频与照片需求的增加，均带动了处理器SoC芯片和存储芯片性能和容量的提升。

汽车电动化带动功率器件及电源芯片使用量大幅上升；自动驾驶带动摄像头、各类传感器数量倍增；智能化、自动化带动存储芯片、自动驾驶主控芯片、射频通讯芯片的发展。

演讲主题：《中国光电显示产业发展策略》

受俄乌战争、疫情反复等大环境影响，全球经济下行，消费电子需求萎缩。众多智能手机、电视、IT产品等终端品牌不断调降全年出货目标和面板采购计划，导致全球供需关系进一步恶化，面板价格一路下跌，多类产品跌破现金成本，迫使面板厂不得不下修工厂稼动率。CINNO Research预测，2022年全球面板总销售额将回落至1,200亿美元以内，同比下滑幅度约25%。

在需求下行、供应增长的情况下，TFT-LCD面板供过于求态势愈演愈烈，全球面板厂为减少跌价及库存压力，从2022年Q2开始陆续减产。根据CINNO Research调研数据，Q2’22全球TFT-LCD 面板产线稼动率下降到78%，中国大陆面板厂稼动率下降到83%，环比下降7~8个百分点。

全球经济疲软同样影响到OLED终端显示产品需求。2022年OLED TV和Mobile面板需求都不如预期。根据CINNO Research调研数据，Q2‘22全球OLED面板产线稼动率下降到67%，中国大陆OLED面板厂稼动率已不足40%。

演讲主题：《中国消费电子产业与元宇宙》

国内智能手机销量自2016年的4.73亿台一路逐年下滑，CINNO Research预测，2022年国内智能手机销量将历史性的跌破3亿台，传统赛道生存压力加大。另一方面，硅基微显、电子纸等新型显示技术正在赋予消费电子市场新的产品形态，供应链厂商需积极把握机遇，抢占先机。

2022年上半年由于全国多地疫情轮番冲击，严重影响了消费电子生产、供应、消费，加之半导体供应链涨价缺货、高通等关键供应商产品策略预期等因素，上半年国内智能手机销量同比下降16.9%。厂商库存水位高，导致各大厂商开始对上游砍单，半导体供需情况逐渐逆转，转向供大于求。随着国内通胀预期稳定、各地消费券上线、疫情防控精准化与保经济之间取得新平衡，同时各厂商也开始对库存产品进行促销去化，各项不利因素趋于缓解，预计至第四季度销量有望同比转正。

AR/VR作为下一代互联网的硬件载体和将消费电子从二维交互带向三维的新终端，目前已经跨过成长曲线的低谷期，走上了一条类似智能手机早期的快车道。根据CINNO Research预测，2022年全球AR/VR出货量可达1,260万部，到2025年，增至5,795万部，而之后增速依然不减，至2027年，全球AR/VR年出货量将超过一亿部。

演讲主题：《中国芯片设计企业的市场竞争力》

2021年在新能源、消费电子带动下，半导体产业飞速发展，芯片设计公司营收规模大幅成长。CINNO Research统计数据显示，全球前十大芯片设计公司平均涨幅超过50%，中国前十大芯片设计公司平均涨幅更是达到63.6%。

国内IC设计厂商虽然受2022年受消费市场不振、高通胀等负面因素影响，市场增速降至约14%，但是厂商数量不断增加，以及技术逐步提升，国内IC设计市场规模保持较快增长。具体看显示驱动芯片方面，智能手机、IT、TV等主流消费市场需求走弱，使得显示驱动芯片市场结束了2021年的持续高增长，不过预计年底是消费电子旺季，需求量将小幅回升，但同比Q4’21依然会有约10%左右的降幅。

CINNO Research预测，叠加多种不利因素，2022年将是驱动芯片近五年来首次出现销量下滑。中长期来看，新能源车、穿戴等市场依然具有成长性; 同时电视、显示器、笔记本等向高分辨率发展，使得单机芯片用量大幅增长，将带动驱动芯片整体需求量依然保持小幅度的增长。

演讲主题：《中国泛半导体装备企业的突围》

半导体市场火热带动装备行业需求大涨，中国大陆又一次成为全球最大的半导体设备市场。2021年上市企业TOP10半导体装备业务营收同比增长73%，创历史新高。

目前显示行业的主流技术还是TFT-LCD和AMOLED两大类，随着新型显示技术的发展，MiniLED、MicroLED、大尺寸OLED等市场的发展动态都非常值得设备商关注。伴随国内面板厂的新建及扩产计划，CINNO Research预测数据显示，2022-2025年将为TFT-LCD市场带来1,796亿人民币的设备市场新增订单，特别是高世代OLED产线启动后，高昂的设备价格将带动设备投资大幅增长，将为AMOLED市场带来2,441亿人民币的设备市场新增订单。

根据CINNO Research统计数据显示，近三年来国内设备国产化率持续提高，特别是后段检测、模组设备、激光设备、湿制程设备和烘烤设备。中芯国际、华虹集团、长江存储等国内主流晶圆厂多个项目的启动拉动着半导体设备市场的需求。随着国家扶持力度不断加大，国内近几年半导体设备国产化进度明显加快，特别是在清洗、刻蚀等领域取得不俗的成绩。

演讲主题：《中国PCB产业发展的历史机遇》

中国，作为全球汽车生产第一大国、以及新能源汽车市场成长最快的热土，中国的PCB生产企业也随之快速崛起。同时，由于国际地缘政治因素，使得芯片国产化成为我们严峻的使命，作为芯片的载体、由PCB发展而来、技术更为先进的“IC载板”的市场规模也正在快速增长。

根据CINNO Research统计数据显示，2021年全球Top100 PCB企业的市场规模超760亿美元，同比增长超20%。全球百强PCB企业中的中国大陆企业，在全球PCB市占率中稳步提升，并于2018年整体市占率超越日本企业。随着未来国内新能源汽车生产的快速增长，带动国内汽车电子需求继续增加，叠加大陆企业本身扩大投资，预期未来大陆PCB企业的市占率及整体竞争力有望继续稳步提升，PCB产业继续向中国大陆聚集。

此外从PCB产品未来发展趋势来看，IC载板（封装基板）已成为当下重要的投资方向。随着下游汽车智能化、消费电子、通讯设备等产业的蓬勃发展，以及芯片国产化趋势的加速，带动对芯片需求的攀升，作为芯片必不可少的载体——IC载板（封装基板）的需求量也与日俱增，预期未来该领域的投资规模将持续扩大。

演讲主题：《中国新能源产业投资路径分析》

“双碳”目标下，我国电动汽车、光伏、风电等热点新能源产业获得了蓬勃发展。CINNO Research预测，2022年中国新能源行业投资额将超5万亿元人民币，同比增长超240%。从十四五时期开始，风电、光伏、锂电池、储能、氢能源等细分能源行业将进入高速增长阶段，新能源产业革命新的征程已经启航。

根据CINNO Research统计数据显示，2022年上半年中国（含台湾地区）锂电池行业和储能行业投资金额都高达1.2万亿人民币，光伏产业也超9,000亿人民币。新能源行业的三驾马车组成了三个市场规模上万亿的投资赛道。

碳中和背景下，储能承担着重要角色。未来数十年风力发电、光伏发电将从补充能源逐渐演变为主力能源，传统火电机组将会增速放缓直至减少，这意味着电力系统对灵活性资源的需求将更加迫切。今年第一季度，国内光伏新增装机容量13.2GW，同比增长148%。同时，由于俄乌冲突引发欧洲能源危机，欧洲各国纷纷出台鼓励新能源发展的政策，推动我国光伏组件出口大幅增长。

此外，新能源汽车产销两旺也在助力锂电池行业投资，中国汽车工业协会发布数据显示，今年上半年新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达24％，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达近40％。电动车旺盛的销量从而带动了电池的巨大需求。

演讲主题：《中国显示材料产业发展机遇》

通过十多年的发展，全球显示面板产业的重心不断向国内转移，2022年中国大陆液晶面板产能在全球占比已达到70%。国内面板产能的持续建设与释放带来的集群效应将上游液晶、偏光片、背光模组等传统显示材料产业带入了国产替代的重要窗口期，而OLED、量子点等新型显示技术在终端市场的不断渗透同样为上游相关材料产业创造了全新的增量市场。

近年来大量LCD和OLED面板产能的建设与逐步投放带动了整体上下游产业链进入了快速上升通道，产业集群带来的规模效应逐渐显现，国内上游显示材料厂商凭借在产业链经济性和安全性上的竞争优势正在逐步打破垄断，导入下游市场，显示材料产业已经进入国产替代的重要窗口期。

国内上游显示材料产业在面板国产化过程中持续受益，本土厂商正在这一宝贵的发展机遇中加速技术开发和市场开拓，逐步补齐、补强本土显示产业链包括玻璃基板、液晶材料、偏光片、光刻胶、湿电子化学品等等在内的每一块拼图。

自2020年全球疫情开始，让我们切身感受到身边那些魔幻的生活与工作变化。纵使身处于多变的地缘经济与政治环境，不论是个人还是公司企业，仍然需要储备力量与满怀信心去接受时代的挑战。

CINNO同样在这样的时代环境下，不断适应环境，不断拓展自己能力的边界，让我们可以打开更广的视野。期望今天通过对目前五大新兴科技产业的研究、分析与论述，为企业的决策发展提供绵薄之力，风雨中继续护航科技企业乘风破浪。

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